全球炼油行业发展状况与趋势

来源：化工活动家公众号
作者：JokerJohn
世界炼油行业基本概况2019年世界新增炼油能力达1.23×108??t/a（见表1），是自1970年以来新增炼能最多的一年，引领增长的主要是中国、沙特阿拉伯、马来西亚和土耳其等新兴经济体和发展中国家。扣除淘汰产能，2019年世界炼油能力净增约1.17×108??t/a，总炼油能力突破50×108??t/a大关，达到50.81×108??t/a，增幅达2.4% 。

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亚太、中东地区炼油地位继续提升
2019年亚太地区炼油能力增长继续保持领先，在世界炼油总能力的占比从2018年的35.9%升至36.3%，中东地区占比从2018年的9.0%升至9.6%（见下图）。

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世界炼油厂总数约660座，炼油厂平均规模770×104??t/a，炼油集中度继续提升，2000万吨级以上炼油厂总数达到32座（见表2），这些大型炼油厂主要集中在北美、亚太和中东地区，其中中国7座，中东地区9座，美国7座。2019年中国炼油能力达8.6×108??t/a，稳居世界第二，与世界第一炼油大国美国的炼油能力差距仅为7000×104??t/a 。

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世界炼油行业运行概况1、世界原油加工量与2018年持平
据国际能源署（IEA）公布的数据，2019年世界炼油厂原油加工量并未随着炼油能力的增加而增加，加工原油量约8220×104??bbl/d（1??t??=??7.35??bbl），与2018年基本持平（见图3），这主要与世界经济不景气，油品需求疲软、炼油利润下降等有关。

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非经合组织国家炼油厂加工量为4400×104??bbl/d，略高于2018年的4360×104 bbl/d；经合组织国家炼油厂加工量略有下降。发展中国家炼油能力增长是全球原油加工量稍有增长的主要原因。非经合组织国家占全球炼油加工量的53.2%，中国占全球原油加工量的比例由13%上升到16%（见下图）。

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2、世界炼油厂产能利用率普遍下降
2019年世界炼油厂总体运行表现不如2018年。尽管国际油价低于2018年水平，但2019年由于美国对委内瑞拉和伊朗实施制裁、地缘政治事件频发，使国际原油航运价格出现数十年来最大幅度暴涨；国际油轮回港置换符合IMO新规的低硫燃料油和机件换装改装等也推升了航运运费；国际市场部分品种原油溢价抬高，很多靠加工进口原油的炼油厂原油供应受限，这些因素使得炼油厂原料成本并未随油价下降而相应减少；再加上新建产能增速快于需求增速，主要消费地区油品需求增长乏力，世界炼油厂运营持续承压，装置产能平均利用率降至81%左右（2018年为84%）。2019年经合组织美洲地区炼油厂产能利用率由2018年的85.4%降至83.5%，经合组织欧洲国家炼油厂产能利用率从87.9%降至86%，经合组织亚太国家炼油厂产能利用率从91.1%降至87.4%（如下图）。

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美国炼油厂平均产能利用率从2018年的93.0%降至90.6%，中国炼油厂从2018年的73%略升至74% 。日本炼油厂平均利用率94.5% 。亚洲国家平均利用率87.2%，较2018年降低1.4个百分点。
3、北美、新加坡毛利下降，西北欧略有增加
2019年世界主要炼油中心毛利总体表现不如2018年，见下图。

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不少跨国石油公司炼油业务从2018年的盈利转为利润率下降甚至大幅亏损，炼油业务处境艰难。美国海湾阿格斯含硫原油（ASCI）焦化毛利因制裁委内瑞拉使重质原油供应减少而从2018年的8.18美元/bbl下降到7.42美元/bbl 。亚太新加坡迪拜油裂化毛利从4.80美元/bbl降至3.33美元/bbl，国际原油船运费用大幅上涨侵蚀了炼油毛利，油品市场明显供大于求，4～5月炼油利润曾一度跌至2003年来最低，一些炼油厂被迫减产。西北欧布伦特油裂化毛利从4.38美元/bbl小幅升至5.23美元/bbl，该地区炼油厂集中检修、俄罗斯原油污染以及火灾等一系列供应中断事件对市场影响较大，汽柴油与原油价差在大部分时间表现较好，但2019年四季度炼油毛利出现大幅下滑，11月中期跌至2013年以来最低，部分炼油商利润出现负值。
4 、生产符合IMO新规的低硫船用燃料油
IMO规定：自2020年1月1日开始，全球范围内船舶燃料油含硫量从3.5%降至0.5% 。IMO限硫令给世界船用油市场带来巨大变革，也给炼油业带来机遇和挑战。相对于低硫燃油的市场需求，目前市场供应明显不足。低硫燃油目前主要有3种生产加工方式：加工低硫原油生产低硫燃油；各种原料混兑调和低硫燃油油品兼容性；炼油厂增加投资渣油加工装置。低硫燃油的生产可以通过低硫原油直接生产，但低硫原油本是相对稀缺的资源，而在炼油过程中对高硫油脱硫会大幅提高生产成本。为此，炼油厂开始对工艺进行调整，亚洲和欧洲集中在提高渣油加工能力，如延迟焦化和溶剂脱沥青，对复杂程度不高的炼油厂进行技术改造。
目前，韩国、日本、新加坡、中国等国部分炼油厂已提前生产出符合IMO新规的燃料油。全球主要石油企业都在着手研究低硫船用燃料油生产方案，一些大型石油公司已着手生产符合规定的燃料油。埃克森美孚、卢克、道达尔、壳牌、BP等相继宣布启动相关项目，分别公布生产能力和供应网点。BP在2019年3月宣布在燃料油中心加注0.5%低硫油。埃克森美孚2019年7月表示准备提供一系列新的低硫船用燃料。预计IMO新规的实施将使普通燃料油需求减少120×104??bbl/d，同时新增相同数量的超低硫燃料油和柴油需求。新的标准实施后，全球低硫船燃的需求约为1.7×108～2×108??t，但目前供应能力最多不足1×108??t，超过1×108??t的缺口需要柴油来补充，柴油资源会被抽紧。
世界主要地区炼油业发展现状2019年世界主要地区炼油业发展各异。美国海湾地区炼油业受到重质原油供应受限的影响利润有所降低，欧洲炼油商采取措施应对油品结构的不平衡，而“一带一路”沿线不少国家继续加快发展炼化产业，一些大型炼油厂陆续建成投产，还有一些大型炼油厂项目在建或拟建。
1 、美国重质原油供应受限影响炼油厂运营
埃克森美孚和雪佛龙等公司控制着得克萨斯州西部二叠纪盆地等页岩地区的石油生产，下一步将重点发展页岩油加工业务。埃克森美孚宣布，位于得克萨斯州博蒙特炼油厂将扩能25×104??bbl/d，使其有望成为美国最大的炼油厂。雪佛龙收购巴西国家石油公司位于帕萨迪纳市的炼油厂。炼油商收购墨西哥湾沿岸下游炼油厂以加快页岩油领域的业务整合。
因对委内瑞拉制裁使重质原油供应受限给美国主要炼油增产造成障碍，也抑制了美国墨西哥湾沿岸地区炼油厂的利润。由于国内需求和国外需求疲软，以及亚洲燃料供过于求，美国炼油企业2019年加工的原油量较低，截至2019年11月，美国炼油厂已经将原油加工量削减了近1×108??bbl 。原油加工量自2008-2009年危机以来首次下降，下调成品率帮助炼油企业避免了国内燃料过剩。通过限制原油加工，美国炼油厂避免了汽油和柴油的过剩，但在原油市场上造成更大的过剩，从而支撑炼油利润。美国表示，美国不再需要中东的石油，但是美国的炼油厂目前仍在使用中东生产的石油。在美国“页岩革命”之前，美国墨西哥湾沿岸的炼油厂投资数百万美元，加工来自中东和拉丁美洲相对便宜的重质原油。同时，由于页岩油比波斯湾供应的石油更轻，含硫量更低，这种原油对大多数美国炼油厂来说并不理想。
2、炼油厂继续调整应对产品结构不平衡
2019年，欧洲炼油厂受到部分原油供应中断、俄罗斯原油污染以及大规模检修等影响，运营不稳定。西欧汽油供应过剩，非洲和美国供应的增加对欧洲汽油出口构成抑制。欧洲炼油商正在将过剩的轻质馏分转化为价值更高的石化产品。欧洲柴油短缺进一步加剧，柴油仍将是重型汽车的首选燃料，也将作为低硫燃油转向海洋船用。埃克森美孚计划扩建其英国的Fawley炼油厂和化工装置，增加超低硫柴油产能。
2019年4月1日，日本第二大炼油商出光兴产和排名第四的昭和壳牌石油正式合并，合并后的出光兴产对旗下7家炼油厂和约6500座加油站进行统一运营。韩国炼油业绩接连下滑，国际油价下跌使其石油产业疲软，地缘政治危机和环保限制措施等也增加了其炼油业经营环境的不确定性。欧洲转向清洁能源对炼油厂造成沉重打击，许多炼油厂经营前景蒙上阴影，壳牌、埃克森美孚、道达尔等炼油商纷纷寻求出售炼油厂。壳牌2019年6月宣布拟在全球范围内出售其大约一半的炼油厂，目前尚无关闭任何炼油厂的计划。埃克森美孚2019年初寻求出售挪威斯拉根炼油厂。道达尔出售其英国林赛炼油厂也未成功，而希腊最大炼油厂谋求出售多数股权也无人问津。对急于减少损失的石油公司来说，关闭一家老旧的炼油厂并不是一件容易的事，环境责任会使这些设施的关闭成本极高。
3、“一带一路”沿线国家继续加快发展炼油工业
东南亚地区的马来西亚、印度尼西亚、越南和泰国等国继续扩大下游基础设施建设，并加强炼化能力建设，以满足燃料和石化品需求增长。
印度石油公司和蒙古炼油厂2019年5月签署了项目管理咨询公司协议，印度石油公司将在蒙古东部东戈壁省建立第1座炼油厂。印度希望在蒙古这个地方建2个炼油厂，中东石油巨头加快布局下游版图。沙特阿美和阿布扎比国家石油公司不仅在国内投入大量资金，还分别在印度、中国等地建设多个大型炼化项目；分布在沙特阿拉伯国内及亚洲的4家炼油厂的建成与投运将使沙特阿美炼油总能力增至3.1×108??t/a 。
2019年4月，沙特阿美收购30.5×104??bbl/d沙特壳牌炼油厂SASREF50%股权，科威特阿祖尔特大型炼油厂即将建成。炼油能力匮乏的非洲和拉美地区炼油厂建设也在推进，但总体进程较慢。尼日利亚全球最大单系列炼油厂2000t/a丹格特炼油厂即将建成。由中国石油寰球工程公司设计施工的阿尔及利亚阿尔及尔炼油厂360×104??t/a常压改造装置投产成功。安哥拉政府寻求通过扩大炼油能力减少油品进口，计划新建3座炼油厂，墨西哥也开始建造新的炼油厂。
世界炼油行业发展展望1 、新增产能主要集中在亚太和中东
2020年预计世界新增炼油能力约7350×104??t/a，增速明显低于2019年。科威特国家石油公司产能3075×104??t/a的阿祖尔炼油厂在2020年建成投产，印度、中东、非洲一些小规模的炼油厂扩建装置将建成，中国新增炼油能力约2700×104??t/a 。
2 、IMO新规将在未来两年内对炼油利润率构成一定支撑
面对低硫油市场的巨大需求，以及价格高企带来的压力，燃油供应企业积极应对。目前国际油价处于中低位水平的有利环境，使炼油业保持较好的盈利水平。但随着新建炼油项目的集中投产，油品供应增长将超过需求，加上地缘政治不稳，世界经济下行压力和不确定性增加，替代能源持续增长，油品需求增速将持续放缓，炼油毛利和产能利用率或将进一步下降。随着IMO新规的施行，全球开始使用更清洁的船舶燃料，欧洲炼油利润率和产能利用率预计在2020年得到暂时提振。但未来10年欧洲炼油利润率和产能利用率下降的趋势仍将持续。
3、未来炼油厂可将原油以更高的比例转化为石化产品
原油制化学品技术的发展将显著提高化学品的转化率。霍尼韦尔UOP原油制化学品技术甚至提出最终炼油厂燃料产量降至接近零，实现汽油和LPG零生产，并将石化产品产量提高至80%（烯烃和芳烃）甚至更多。沙特阿美正在研发的热原油制化学品（TCTC）技术和催化原油制化学品（CCTC）技术，前者转化率高达70%，后者转化率为60%～80%，资本支出均可减少30%? 。如果这两种技术顺利投入商业化，将改变炼化行业的传统工艺流程，对炼油过程将带来重大变革，有可能使炼油过程变得可有可无。
4 、世界炼化产业的转型发展
世界炼化产业将朝着集约化、规模化、一体化、区域化、智能化和适应转型需要方向发展。未来电动汽车的增长以及氢和LNG等替代燃料的快速发展将逐步侵蚀柴油和汽油的需求。炼油厂面临的最大挑战是既要投资建设清洁燃油的生产能力，又要应对普遍预测的交通燃料需求增长乏力，还要面对新能源的替代挤压。规模化和炼化一体化炼油厂的盈利能力更加稳定，未来炼油厂的设计将更具灵活性，能快速应对市场变化，并适应未来的转型需要。
5 、世界炼油业仍将稳步发展，竞争将加剧
展望21世纪20年代，新兴经济体和发展中国家仍将继续新建炼油厂，发达经济体炼油业务趋于成熟，扩能减少并继续整合。中东、中国以及印度等地一些大型新建炼油厂将在未来3～5年内陆续投产。未来10年，炼油业将面临产能扩张、原油供应形势变化、产品需求转变和油品规格更加严格、替代能源进一步崛起、所占份额增加等多重挑战，页岩油加工量将持续增加，地区油品需求结构性矛盾将影响炼油厂原料选择，国际油品贸易将加快发展，贸易量将增加，炼油业的国际竞争趋于激烈。
【全球炼油行业发展状况与趋势】