理财入门：什么是家庭生命周期理论?

家庭生命周期理论就是根据年龄和阶段特征进行划分，将人的一生划分为单身期、形成期、成长期、成熟期、衰老期，每个阶段有对应的投资目标、风险承受能力、资产配置比例等。

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单身期
单身期是针对已独立但尚未组建家庭的群体而言，该群体的投资目标就是开源节流，积攒第一桶金，由于年龄轻且以消费开支为主，期风险承受能力最高，按照“二八法则” ，该群体可以投资80%左右的股票类基金。
家庭形成期和家庭成长期
家庭形成期和家庭成长期较为相似，都是孩子出生到成长的过程，家庭消费支出递增，风险承受力都较弱，投资风格不应冒进，但由于投资目标的实现与投资报酬率息息相关，过于保守的投资态度不利于投资目标的实现，这就需要权衡整个家庭的可配置资产和投资风格。资产配置的大类以股票类为主，债类为辅。
家庭成熟期和衰老期
家庭成熟期和衰老期都是子女已独立出去，家庭开支和收入都递减，抗风险能力也继续走低，老年人阶段要逐步降低股票类配置，退休后要将其降到20%左右，并以债类为主。

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生命周期理论是结合大部分家庭情况进行的归类，投资者在执行过程中可以根据家庭情况或市场环境进行微调，但不能在短期内从一个周期跳跃至另一个周期，这将违背理财规划的基本原则。
一定要注意的是：家庭生命周期中的资产配置比例，不是家庭所有资产的配置比例，而是可投资资产，也就是家庭中除去紧急预备金和保险后，剩余的可投资资金。
这就又绕回理财界亘古不变的“四步走”：留足预备金、备齐保险、确定投资目标、寻找匹配的投资工具。这个“理财四步走”依然是根据著名的“标准普尔家庭资产配置理论”得出的。

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标准普尔家庭资产配置理论就是把钱分为四个部分：要花的钱、保命的钱、生钱的钱、保本升值的钱。
要花的钱就是就是紧急预备金，风险低流动性强，也就是预留出来3-6个月的生活费，将其放在活期存款或货币基金中。
保命的钱就是指购买保险的钱，以家庭年收入的10%-15%为范围，配置基础保险如重疾险意外险等。
生钱的钱是指拿出家庭净资产的30% ，用于投资在股票、基金、定投和房产等方面，这部分钱重在收益，且需要承担相应的风险。
保本升值的钱是将家庭净资产的40%投入到养老金、子女教育金中，主要以本金安全、收益稳定为目标。

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标准普尔家庭资产配置象限图把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同，只有拥有这个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健增长。
【理财入门：什么是家庭生命周期理论?】虽说理财没有标准，也不可能一劳永逸，但万变不离其宗，在结合自身实际情况和非极端市场环境下，匹配家庭生命周期，按照理财步骤走，还是比很多乱投一气的“投资者”要明智很多。