新债溢价率是什么意思( 二 )

由于远大公司是在鹏宁公司债券发行一年后购入的，因此所付价款中包括有20000元的应计利息(200000×10%=20000)，计算债券的实际成本时，应将其扣除。债券的实际成本：所付价款-应计利息=220000-20000=200000(元) 。
2.1 会计分录
应作如下会计分录：
借：长期投资——债券投资 200000
借：长期投资——应计利息 20000
贷：银行存款 220000
在债券的存续期内，每期应计算应计利息，并做相应的账务处理：
借：长期投资——应计利息 20000
贷：投资收益 20000
债券到期，“长期投资——应计利息”科目的余额为80000元，其中包括购入时记入的20000元，债券存续期内记入的60000元，与按面值和票面利率计算的利息额相等。兑付本息时应作如下会计分录：
借：银行存款 280000
贷：长期投资——债券投资 200000
贷：长期投资——应计利息 80000
如果债券溢价是受两种因素共同影响而产生的，则在进行账务处理时，应区别不同情况而做相应的处理。举例说明：
假设远大公司1993年1月1日购入鹏宁公司1992年1月1日发行的三年期债券，面值20万元，票面利率10%，实际支付价款24万元。
由于远大公司是在债券发行一年后购入的债券，所以所付价款中含有20000元应计利息(200000×10%×1)，按所付价款扣除应计利息作为债券购入成本记账：
借：长期投资——债券投资 220000
借：长期投资——应计利息 20000
贷：银行存款 240000
债券购入成本220000元与债券面值200000元的差额，应在债券存续期内予以摊销。债券年限为三年，购入时年限已过一年，所以每期应分摊溢价额为：(220000-200000)÷2=10000(元) 。每期应计利息为：200000×10 =20000(元)，每期实得利息为：每期应计利息一每期溢价摊销额=20000-10000=10000(元) 。应作如下会计分录：
借：长期投资——应计利息 20000
贷：长期投资——债券投资 10000
贷：投资收益 10000
第三年债券到期时，溢价额20000元分摊完毕，“长期投资——债券投资”科目余额为200000元，与债券面值相等;“长期投资——应计利息” 科目余额为60000元，与按债券面值和票面利率计算的利息额(200000×10 ×3)相等，其中包括购入时记入的20000元，以后两年逐期记入的40000元。到期远大公司可收回本金200000元，利息60000元。因购买债券时支付款项为240000元，所以该项投资累计投资收益为20000元。兑付债券本息时所作的账务处理应为：
借：银行存款 260000
贷：长期投资——债券投资 200000
贷：长期投资——应计利息 60000
债券溢价与其他债券发行方式的比较
1.到期时间对债券价值的影响：
随着时间的推移，债券的价值在周期性的波动中总体上向面值回归。如果是溢价购入的债券，从总体来看债券价值逐渐下降，在到期日价值等于面值;如果是折价购入的债券，从总体来看债券价值逐渐升高，在到期日价值等于面值;平价债券价值从总体来看始终等于面值。
2.付息频率
在其它条件不变，溢价债券的价值随着付息频率和付息次数增加，债券的价值是逐渐变大的，即是正相关的。折价债券的价值随着付息频率和付息次数增加，债券的价值是变小，即是负相关。平价债券的价值不随付息频率和付息次数变化而变化。